來源:經(jīng)濟參考報 作者:碧鷺
(資料圖)
今年以來公募基金清盤和成立數(shù)量 數(shù)據(jù)來源:Wind
伴隨著市場震蕩,公募基金行業(yè)“新陳代謝”有所加速。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至記者發(fā)稿,今年以來公募基金清盤數(shù)量已有118只,多數(shù)為規(guī)模不足5000萬元的“迷你基”。但與此同時,今年以來有454只產(chǎn)品成立,還有205只基金提前結(jié)束募集,市場表現(xiàn)“冷熱不均”。
分析人士認(rèn)為,不論是上新還是清盤,都屬于正常現(xiàn)象,優(yōu)勝劣汰可以推動公募行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、優(yōu)化基金投資者的資源配置。
今年以來基金清盤速度較快
近日,中信保誠基金對外發(fā)布了《關(guān)于信誠金磚四國積極配置證券投資基金(LOF)終止上市交易并終止申購、贖回、定期定額投資、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)的公告》,自6月8日起,該基金進入清算程序,中信保誠基金不再接收投資人提出的申購、贖回、定期定額投資、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)的申請。該基金成立于2010年12月,截至今年3月末,資產(chǎn)凈值僅為1144.38萬元。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至記者發(fā)稿,以初始基金為統(tǒng)計口徑,今年公募基金清盤數(shù)量為118只。而2019年至2022年,公募基金的清盤數(shù)量分別為134只、174只、254只和233只,可見今年基金清盤仍然保持較快的速度。其中招商基金、申萬菱信基金等清盤數(shù)量居前。
“當(dāng)公募基金的規(guī)?;蛉藬?shù)低于一定水平,或發(fā)生基金管理人無法擔(dān)任基金管理工作時,公募基金會進行清盤,通過合同清算解散已經(jīng)募集的基金產(chǎn)品。具體來說,基金資產(chǎn)凈值低于合同限制、持有人數(shù)量低于合同限制、基金持有人大會同意終止、轉(zhuǎn)型終止、合同到期終止等情形會帶來公募基金清盤。上述五種情形的背后,往往是基金業(yè)績不佳,業(yè)績問題是基金清盤的根本原因所在?!睆V西大學(xué)副校長、南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝說道。
《經(jīng)濟參考報》記者注意到,上述清盤基金中,有37只基金清盤原因為觸發(fā)合同終止條款,大多數(shù)在合同約定期內(nèi)基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元。而剩下的81只清盤原因為持有人大會表決通過?!爸鲃与x場”的基金里,“迷你基”也占大多數(shù)。比如今年4月清盤的浦銀安盛中華交易服務(wù)滬深港300ETF,截至2022年末基金資產(chǎn)凈值僅為1252.01萬元;同樣于4月清盤的國壽安保裕祥A,截至2022年末基金資產(chǎn)凈值僅為1169.39萬元。
205只基金提前結(jié)束募集
與此同時,基金上新也在積極進行。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至記者發(fā)稿,今年新成立基金累計為454只,發(fā)行份額為4017.89億份。其中股票型基金為118只,發(fā)行份額為520.74億份;混合型基金為148只,發(fā)行份額為871.83億份;債券型基金為111只,發(fā)行份額為2430.62億份。此外,還有部分貨幣市場型基金等。從數(shù)量上看,混合型基金仍為主流。
據(jù)《經(jīng)濟參考報》記者統(tǒng)計,截至目前,今年以來有205只基金提前結(jié)束募集,例如方正富邦均衡精選A、天弘全球新能源汽車A和南方賢元一年持有A等。值得一提的是,華安基金旗下的華安鼎盈一年定開,該基金原本募集期為今年2月6日至3月6日,但很快華安基金便宣布,募集截止日提前至2月6日,這意味著該基金的募集期限只有一天。此外還有中金湖北科投光谷產(chǎn)業(yè)園REIT,該基金募集期最終被調(diào)整至僅6月5日一天。
當(dāng)然,也有部分基金宣布延長募集期。今年5月31日,景順長城基金發(fā)布公告稱,公司與基金托管人江蘇銀行以及各銷售機構(gòu)協(xié)商,將景順長城融景瑞利一年持有A/C募集期延長至2023年7月7日。該基金首次定下的募集時間為今年4月10日至28日,根據(jù)相關(guān)規(guī)定,基金產(chǎn)品募集資金時間不超過3個月時間,因此市場挑戰(zhàn)仍然存在。
助推行業(yè)“新陳代謝”
“清盤可以帶來公募行業(yè)的優(yōu)勝劣汰,可以推動基金公司的高質(zhì)量發(fā)展,可以優(yōu)化基金投資者的資源配置?;鹎灞P是市場出清的過程,是業(yè)績不佳、知名度不夠、投研實力不足和基金管理不善的劣質(zhì)基金淘汰退場的過程,能夠通過市場競爭實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰,進而優(yōu)化市場的資源配置?!碧锢x對記者表示。
在業(yè)內(nèi)人士看來,不論是上新還是清盤,都是市場正常的“新陳代謝”現(xiàn)象,在市場良性競爭的情況下,“新陳代謝”行為,有利于建設(shè)行業(yè)健康生態(tài)。
田利輝表示,市場上出現(xiàn)數(shù)量龐大的“迷你基金”,與資本市場走勢、基金產(chǎn)品同質(zhì)化、基金公司管理等因素都有關(guān)。當(dāng)前,我國基金產(chǎn)品設(shè)計同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重,存在盲目發(fā)行和定位模糊的問題。在他看來,基金公司將其中能力不足、表現(xiàn)不佳的基金予以清盤,能夠重整公司資源和提升公司效率,推動基金公司的高質(zhì)量發(fā)展。
(責(zé)任編輯:葉景)標(biāo)簽:
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