“五一”期間,居民出行意愿高漲,餐飲休閑類消費大幅攀升。基金人士表示,火爆數(shù)據(jù)的背后體現(xiàn)了大眾高漲的消費熱情。隨著假期出行需求持續(xù)釋放,國內(nèi)消費行業(yè)的復蘇確定性較明顯。具體到投資配置,看好食品飲料、航空機場以及部分免稅零售等標的。
經(jīng)濟復蘇蹄疾步穩(wěn)
(資料圖)
火熱的旅游市場成為中國經(jīng)濟復蘇的縮影。今年以來,經(jīng)濟復蘇蹄疾步穩(wěn),消費市場回暖也成為市場關注焦點。
合煦智遠基金副總經(jīng)理楊志勇表示,數(shù)據(jù)背后體現(xiàn)了大眾高漲的消費熱情。“今年‘五一’假期,壓抑三年的家庭出游以及朋友結伴出游等意愿獲得充分釋放,享受生活、追求幸福感的美好愿望充分體現(xiàn)到各種訂單數(shù)據(jù)中。加上利好消費政策頻出,線下商務場景與消費場景異?;鸨!?/p>
“線下娛樂休閑以及旅游出行預定市場所表現(xiàn)出來的高景氣度,正是供需兩端共振的結果?!敝屑踊鹬鲃訖嘁嫱顿Y部的基金經(jīng)理于成琨表示,從需求端來看,今年的“五一”假期有利于遠途出行需求集中釋放;從行業(yè)供給端來看,景區(qū)、影院、酒店、航空業(yè)的龍頭公司也在過去三年經(jīng)歷了“苦修內(nèi)功、打磨產(chǎn)品”的過程。
Wind數(shù)據(jù)顯示,在4月14日至4月28日,申萬旅游及景區(qū)指數(shù)跌近12%。楊志勇表示,這一調(diào)整或許源于此前旅游板塊已有較大漲幅。“申萬旅游與景區(qū)指數(shù)2022年漲幅達26.4%,其中有些個股甚至翻倍。申萬酒店餐飲行業(yè)2022年漲幅28.8%,2021年上漲15.3%,2020年上漲18%,已連續(xù)三年上漲。2023年4月底正處于上市公司年報和一季報的集中披露階段,市場會根據(jù)企業(yè)實際的業(yè)績表現(xiàn)修正投資預期?!彼f。
于成琨也表示,對比2019年的市值規(guī)模,旅游板塊龍頭公司基本都有50%-150%的漲幅。去年年底以來,旅行板塊在出行預期的快速修復下迎來一波行情。今年3月末以來,板塊修復增速邊際趨緩,市場也對前期積累的過高預期進行了修正,隨著業(yè)績兌現(xiàn)期臨近,不排除部分資金獲利了結。
旅游消費確定性較強
雖然旅游板塊出現(xiàn)回調(diào),但長期來看,基金人士仍對“消費復蘇”投資主線充滿信心。對于消費行業(yè)的復蘇態(tài)勢,部分基金人士認為,隨著假期出行需求持續(xù)釋放,國內(nèi)消費行業(yè)的復蘇確定性較明顯。
景順投資高級基金經(jīng)理劉徽表示,從線上旅行社此前的預訂數(shù)據(jù)來看,旅游業(yè)在“五一”假期迎來強勁表現(xiàn),這也表明消費復蘇在二季度仍將持續(xù)。其中,酒店、航空公司及免稅店將成為假期消費熱潮的主要受惠者。隨著消費復蘇,市場焦點有望逐漸轉向經(jīng)濟數(shù)據(jù)和企業(yè)業(yè)績。
放眼全球,外資人士普遍看好中國市場的“避風港”作用,而消費將成為關鍵驅動因素。富蘭克林鄧普頓研究所投資策略師陳夏儀認為,消費將成為關鍵驅動力,中國與發(fā)達經(jīng)濟體的增長差異,對中國企業(yè)的業(yè)績和現(xiàn)金流來說,可能是個好兆頭,中國市場將發(fā)揮資產(chǎn)配置多元化“避風港”作用。
具體到細分投資領域上,楊志勇認為,與假期消費直接相關的食品飲料、航空機場以及部分免稅零售龍頭企業(yè)將從中受益,具有較好的投資機會?!氨热缫患緢箫@示,部分龍頭白酒企業(yè)的業(yè)績增速仍然高于20%。此外,航空企業(yè)從‘五一’開始進入業(yè)績彈性最大的階段,加之未來的暑假、中秋節(jié)、國慶節(jié)等,航空行業(yè)今年業(yè)績有望超預期,出境客流量修復超預期也將提振機場領域的龍頭企業(yè)。”
于成琨認為,在經(jīng)歷過前期的預期修復后,未來需關注板塊內(nèi)仍具成長性的公司。“板塊內(nèi)的公司能否證明自身有足夠的業(yè)績兌現(xiàn)能力,以及進一步超預期的成長性,將成為影響后續(xù)走勢的關鍵?!痹谟诔社磥?,景區(qū)主流標的業(yè)務模式相對成熟,投資者可關注更具外延拓展空間的標的;酒店和航空方向具有一定周期屬性,需要持續(xù)關注價格水平能否順利延續(xù)。
(責任編輯:譚夢桐)標簽:
- 一季度基金代銷市場競爭激烈 券商市占率結束“四連升” 每日短訊
- 當前要聞:供需兩端共振 基金人士看好旅游消費潛力
- 【新要聞】聚焦河南首季經(jīng)濟數(shù)據(jù) 金融支撐強實體
- 天天即時:“設計河南·美麗鄉(xiāng)村”創(chuàng)意設計大賽正式啟動
- 券商調(diào)研火熱 醫(yī)藥行業(yè)關注度升溫 每日報道
- 當前快播:挖掘假期營銷新機遇 基金投教“另辟蹊徑”
- 每日快看:游戲概念大火 年內(nèi)第一只“翻倍基”出爐
- 【全球獨家】為你點贊!北京青年的閃亮青春
- 環(huán)球精選!多項數(shù)據(jù)超越疫前水平,中國“最旺五一”令外媒贊嘆!
- 環(huán)球觀熱點:有人誣稱我領事官員參與“脅迫”議員及其親屬,中國駐多倫多總領館駁斥
- 給朱鹮當奶爸有多酷?他一當就是33年 世界微資訊
- 天天快消息!今年“五一”旅游為什么這么“熱”?
- 【機構調(diào)研記錄】國聯(lián)安基金調(diào)研慕思股份、怡合達等3只個股(附名單)
- 王龍獸進化-王龍獸
- 今年首場“天狗吃月亮”5日登場
- 濃眉:我和詹姆斯是聯(lián)盟最強二人組之一 我們正盡全力爭冠
- 日本憲法紀念日來臨之際 數(shù)萬名日本民眾舉行“反對修憲、呼吁和平”的集會
- 票據(jù)利率“先下后上” 業(yè)界預計4月份信貸同比多增
- 美元指數(shù)3日顯著下跌,紐約股市三大股指下跌-熱推薦
- 阿賈伊·班加將出任新一任世界銀行行長_今日熱聞
- 信息:美國“毒火車”事故三個月后 檢測機構再發(fā)現(xiàn)9種新的有毒物質(zhì)
- 世界時訊:東部戰(zhàn)區(qū)空軍航空兵開展跨晝夜飛行訓練
- 中央氣象臺發(fā)布暴雨藍色預警!這些地區(qū)局地有雷暴大風|全球速遞
- 明天(5月4~9號)大暴雨大雨來襲,連下6天,60年冷春?農(nóng)諺咋說
- 車市一季度:銷量同比下降12.7% “價格戰(zhàn)”不靈了? 每日看點
- 童年經(jīng)典《雙截龍外傳:龍之崛起》夏季回歸
- NASA在真空環(huán)境下成功從模擬月球土壤中提取氧氣_天天熱議 天天熱訊
- 每日看點!通心粉的家常做法簡單_通心粉的家常做法
- 假期全市環(huán)境秩序良好|環(huán)球百事通
- 每天網(wǎng)上受理11.6萬件市民訴求 環(huán)球頭條
- 1 一季度基金代銷市場競爭激烈 券商市占率結束“四連升” 每日短訊
- 2 當前要聞:供需兩端共振 基金人士看好旅游消費潛力
- 3 券商調(diào)研火熱 醫(yī)藥行業(yè)關注度升溫 每日報道
- 4 當前快播:挖掘假期營銷新機遇 基金投教“另辟蹊徑”
- 5 每日快看:游戲概念大火 年內(nèi)第一只“翻倍基”出爐
- 6 【全球獨家】為你點贊!北京青年的閃亮青春
- 7 環(huán)球精選!多項數(shù)據(jù)超越疫前水平,中國“最旺五一”令外媒贊嘆!
- 8 環(huán)球觀熱點:有人誣稱我領事官員參與“脅迫”議員及其親屬,中國駐多倫多總領館駁斥
- 9 給朱鹮當奶爸有多酷?他一當就是33年 世界微資訊
- 10 天天快消息!今年“五一”旅游為什么這么“熱”?