來源:上海證券報
(資料圖)
市場震蕩,主動權(quán)益型基金的業(yè)績分化明顯,即使是成立時間不長的次新基金,受基金成立時點、股票倉位高低和配置方向等因素影響,業(yè)績分化同樣懸殊,有的成立6個多月回報近40%,有的成立近一年虧損逾30%。
過去一年來,市場震蕩下行,代表大盤藍籌股的上證指數(shù)下跌超過11%,代表新興成長股的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌幅超過30%。從行業(yè)表現(xiàn)看,煤炭行業(yè)頗為搶眼,而電子、電力設(shè)備、計算機、國防軍工、汽車等行業(yè)等則不盡如人意。
市場震蕩調(diào)整,次新基金的整體表現(xiàn)不佳。Choice數(shù)據(jù)顯示,截至12月2日,成立時間在半年到一年的主動權(quán)益型基金(包括普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金、平衡混合型基金)共有277只,其中超半數(shù)次新基金成立以來跌幅超過5%,虧損超過10%的基金多達84只。此外,74只基金取得正回報,其中收益超過5%的基金有38只。
具體來看,在成立以來業(yè)績較好的次新基金中,截至12月2日,招商核心競爭力混合A成立以來總回報為38.39%,鑫元長三角混合A、國金量化精選混合A等成立以來收益率在20%以上。
在業(yè)績表現(xiàn)欠佳的次新基金中,截至12月2日,永贏優(yōu)質(zhì)精選混合A成立以來虧損31.87%,嘉實均衡臻選一年持有期混合A、浦銀安盛品質(zhì)優(yōu)選混合A成立以來均虧損超20%。
通過對次新基金的業(yè)績分析可以發(fā)現(xiàn),導(dǎo)致業(yè)績差異的主要因素有三點:
一是成立時點。由于過去一年來市場波動較大,在市場高點和低點成立的基金,業(yè)績差異非常大。從業(yè)績居前的基金來看,大多成立于今年3月和4月,由于市場處于非理性下跌行情中,這給了這些次新基金很好的建倉機會。
例如,招商核心競爭力混合成立于4月13日,鑫元長三角混合成立于3月30日,國金量化精選混合成立于3月18日,中信建投品質(zhì)優(yōu)選一年持有期混合成立于3月28日。
業(yè)績表現(xiàn)較差的次新基金,多數(shù)成立在市場高點。數(shù)據(jù)顯示,在成立以來跌幅超過20%的16只基金中,14只成立于去年12月和今年1月。例如,浦銀安盛品質(zhì)優(yōu)選混合成立于去年12月28日。
二是基金倉位。即使基金成立于市場低點,如果沒有及時建倉,同樣可能“竹籃子打水一場空”。以華安新能源主題混合為例,該基金成立于今年5月11日,當(dāng)時正好是市場較低點,但從該基金凈值走勢看,直到7月底,該基金凈值幾乎沒有太大變化,這意味基金倉位較低,同期新能源指數(shù)漲幅高達30%左右。盡管該基金三季度大幅加倉,但隨之而來的則是市場調(diào)整行情,截至12月2日,該基金成立以來虧損超過20%。
三是選股能力。在市場震蕩行情中,基金經(jīng)理的選股能力頗為重要。梳理發(fā)現(xiàn),部分成立以來業(yè)績墊底的次新基金調(diào)倉換股頻率較高。以永贏優(yōu)質(zhì)精選混合為例,根據(jù)該基金季報,前十大重倉股更換較為頻繁。例如,該基金今年一季度末重倉持有愛爾眼科、邁瑞醫(yī)療、愛美客、九洲藥業(yè)、凱萊英等醫(yī)藥股,二季度末,益豐藥房、藥石科技和老百姓等醫(yī)藥股成為基金新進前十大重倉股,但截至三季度末上述醫(yī)藥股從其前十大重倉股中消失,導(dǎo)致該基金錯過四季度以來的醫(yī)藥股行情。
近期,市場持續(xù)震蕩調(diào)整,從新基金發(fā)行市場來看,無論是私募還是公募基金,主動權(quán)益基金均成為近期新基金發(fā)行的重點。在多位機構(gòu)人士看來,當(dāng)前或是又一輪較好的建倉時點。
(責(zé)任編輯:葉景)標(biāo)簽:
- 環(huán)球今頭條!多因素導(dǎo)致次新基金業(yè)績懸殊
- 中歐基金:政策優(yōu)化符合資本市場后期發(fā)展方向
- 世界通訊!“繪畫,讓他重新開口說話!”這有一場孤獨癥青年書畫作品展,歡迎來看
- 天天快訊:培育種植菌草,降低土壤含鹽量,江蘇鹽城—— 治理鹽堿地 菌草來助力
- 全球熱資訊!雄安新區(qū)完善就業(yè)公共服務(wù)體系 “十四五”期間將新增城鎮(zhèn)就業(yè)四萬余人
- 焦點播報:云南積極推進科技惠民 20項民生領(lǐng)域科技項目將實施
- 世界視訊!貴州促進經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型 到2025年綠色經(jīng)濟占比50%
- 天天觀天下!重慶市渝北區(qū) 智能制造助推高質(zhì)量發(fā)展
- 全球速看:從吉本芭娜娜的8本書里,找到療愈的能量
- 不斷拓展版畫邊界定義,第三屆長三角中青年版畫家邀請展開幕
- 網(wǎng)友偶遇谷愛凌在滑冰場與男子接吻 疑似戀愛
- 當(dāng)前消息!港姐冠軍前任不甘被人嘲笑是個矮子,發(fā)公開信向現(xiàn)任挑戰(zhàn):擂臺見
- 元龍第三季講了什么?很多人看不懂,穿越者引發(fā)的連鎖反應(yīng)的故事
- 今日關(guān)注:為何日本都是2D動漫,國內(nèi)卻基本都是做3D動漫?答案很簡單
- 全球即時看!1/8決賽前瞻|連克兩支世界冠軍 日本隊無懼克羅地亞隊
- 當(dāng)前關(guān)注:銀行大額存單利率下調(diào)銷售熱度不減 專家稱未來或?qū)⒈3址€(wěn)健增長
- 今日熱訊:“花式”攬客 銀行打響個人養(yǎng)老金賬戶爭奪戰(zhàn)
- 瞄準(zhǔn)小微企業(yè)融資難題 銀行加大信貸投放
- 環(huán)球視訊!同業(yè)存單基金開售周年 平均收益率力壓貨基
- 今年前10個月 河南跨境電商進出口交易額增長13.3%
- 看點:河南又添兩個全國法治宣傳教育基地
- 天天通訊!河南新增6家國家小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新示范基地
- 全球觀點:河南持續(xù)加強“墩苗育苗”干部跟蹤培養(yǎng)
- 云南以立法保護古茶樹資源
- 天天觀熱點:“河南造”定位系統(tǒng)護航“神十四”乘組回家
- 每日熱訊!河北做好供熱、供水、供電和生活物資供應(yīng) 千方百計滿足群眾需求
- 環(huán)球觀點:《秦腔名家教唱500講》|廣雪琴、張虹喊你聽課了!
- 全球新動態(tài):《素書》上說:有行、有智、有信、有廉者,豪之事也。
- 世界今日報丨上市銀行估值回升 11月份板塊漲幅超14%
- 卜珍和|環(huán)衛(wèi)工人(外一章)
- 1 環(huán)球今頭條!多因素導(dǎo)致次新基金業(yè)績懸殊
- 2 中歐基金:政策優(yōu)化符合資本市場后期發(fā)展方向
- 3 世界通訊!“繪畫,讓他重新開口說話!”這有一場孤獨癥青年書畫作品展,歡迎來看
- 4 天天快訊:培育種植菌草,降低土壤含鹽量,江蘇鹽城—— 治理鹽堿地 菌草來助力
- 5 全球熱資訊!雄安新區(qū)完善就業(yè)公共服務(wù)體系 “十四五”期間將新增城鎮(zhèn)就業(yè)四萬余人
- 6 焦點播報:云南積極推進科技惠民 20項民生領(lǐng)域科技項目將實施
- 7 世界視訊!貴州促進經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型 到2025年綠色經(jīng)濟占比50%
- 8 天天觀天下!重慶市渝北區(qū) 智能制造助推高質(zhì)量發(fā)展
- 9 全球速看:從吉本芭娜娜的8本書里,找到療愈的能量
- 10 不斷拓展版畫邊界定義,第三屆長三角中青年版畫家邀請展開幕