一、信托機(jī)構(gòu)的職能
1、財(cái)產(chǎn)管理職能
財(cái)產(chǎn)管理功能是指信托受委托人之托，為之經(jīng)營(yíng)管理或處理財(cái)產(chǎn)的功能，即“受人之托、為人管業(yè)、代人理財(cái)”，這是信托業(yè)的基本功能。
2、融通資金職能
融通資金功能是指信托業(yè)作為金融業(yè)的一個(gè)重要組成部分，本身就賦有調(diào)劑資金余缺之功能，并作為信用中介為一國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集資金，調(diào)劑供求。在融資對(duì)象上信托既融資又融物;在信用關(guān)系上信托體現(xiàn)了委托人、受托人和受益人多邊關(guān)系;在融資形式上實(shí)現(xiàn)了直接融資與間接融資相結(jié)合;而在信用形式上信托成為銀行信用與商業(yè)信用的結(jié)合點(diǎn)。
3、協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系職能
協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系功能是指信托業(yè)處理和協(xié)調(diào)交易主體間經(jīng)濟(jì)關(guān)系和為之提供信任與咨詢事務(wù)的功能。因其不存在所有權(quán)的轉(zhuǎn)移問(wèn)題，所以有別于前二種功能形式。信托機(jī)構(gòu)通過(guò)其業(yè)務(wù)活動(dòng)而充當(dāng)“擔(dān)保人”、“見(jiàn)證人”、“咨詢?nèi)?rdquo;、“中介人”，為交易主體提供經(jīng)濟(jì)信息和經(jīng)濟(jì)保障。
4、社會(huì)投資職能
信托業(yè)運(yùn)用信托業(yè)務(wù)手段參與社會(huì)投資活動(dòng)的功能。信托業(yè)務(wù)的開(kāi)拓和延伸，必然伴隨著投資行為的出現(xiàn)，也只有信托機(jī)構(gòu)享有投資權(quán)和具有適當(dāng)?shù)耐顿Y方式的條件下，其財(cái)產(chǎn)管理功能的發(fā)揮才具有了可靠的基礎(chǔ)信托。信托業(yè)的社會(huì)投資職能，可以通過(guò)信托投資業(yè)務(wù)和證券投資業(yè)務(wù)得到體現(xiàn)。
5、為社會(huì)公益事業(yè)服務(wù)的職能
信托業(yè)可以為欲捐款或資助社會(huì)公益事業(yè)的委托人服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)其特定目的的功能。信托業(yè)對(duì)公益事業(yè)的資金進(jìn)行運(yùn)用時(shí)，一般采取穩(wěn)妥而且風(fēng)險(xiǎn)較小的投資方法，如選取政府債券作為投資對(duì)象。信托機(jī)構(gòu)開(kāi)展與公益事業(yè)有關(guān)的業(yè)務(wù)時(shí)，一般收費(fèi)較低，有的甚至可不收費(fèi)，提供無(wú)償服務(wù)。
二、信托機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類型
信托機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的或可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)一般包括如下幾類。
1、信托業(yè)務(wù)類。這是信托機(jī)構(gòu)的固有業(yè)務(wù)。主要有：
(1)管理生前財(cái)產(chǎn)和遺產(chǎn)，管理人身保險(xiǎn)的債權(quán)。
(2)執(zhí)行遺囑信托和充當(dāng)未成年人、禁治產(chǎn)人的監(jiān)護(hù)人。
(3)受托管理運(yùn)用各種年金和其他基金。
(4)擔(dān)任證券投資信托和公司債發(fā)行的受托人。
(5)受托經(jīng)理運(yùn)用各種信托資金(各項(xiàng)信托存款、委托存款、信托和委托投資資金)。
(6)管理法院扣押的財(cái)產(chǎn)和受任為破產(chǎn)管理人。
(7)管理各種債券的擔(dān)保品和基金。
(8)受托辦理工商企業(yè)的設(shè)立、改組、兼并、解散及清算。
(9)經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)及買賣，代辦其他不動(dòng)產(chǎn)的買賣。
(10)承銷或代客買賣各類有價(jià)證券。
(11)擔(dān)任證券或股票發(fā)行的見(jiàn)證人。
(12)出租保管箱及辦理各類保管業(yè)務(wù)。
(13)經(jīng)辦各種有價(jià)證券的登記、過(guò)戶以及股息紅利的發(fā)放事項(xiàng)。
2、投資業(yè)務(wù)。信托機(jī)構(gòu)的投資業(yè)務(wù)主要是受托辦理各類投資業(yè)務(wù)，也有自營(yíng)投資業(yè)務(wù)。
(1)自營(yíng)買賣各類有價(jià)證券。
(2)經(jīng)營(yíng)證券投資信托業(yè)務(wù)。
(3)投資開(kāi)發(fā)興建企業(yè)用房屋和民用住宅。
(4)投資開(kāi)發(fā)工業(yè)區(qū)。
3、兼營(yíng)業(yè)務(wù)。兼營(yíng)業(yè)務(wù)是指以信托機(jī)構(gòu)為主體兼營(yíng)銀行業(yè)務(wù)及其他各類相關(guān)業(yè)務(wù)。
(1)辦 理各類儲(chǔ)蓄存款和其他存款。
(2)承兌和貼現(xiàn)票據(jù)。
(3)辦理匯兌和押匯。
(4)以租賃方式辦理融資業(yè)務(wù)。
(5)經(jīng)辦運(yùn)輸業(yè)務(wù)和倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)。
(6)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
(7)代理收付款業(yè)務(wù)。
(8)經(jīng)辦信用保證業(yè)務(wù)。
(9)其他代理業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)。
三、信托公司面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)
(1)信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)信托公司而言，信用風(fēng)險(xiǎn)主要指信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)作當(dāng)事人的信用風(fēng)險(xiǎn)。信托財(cái)產(chǎn)在管理運(yùn)用過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作當(dāng)事人，形成新的委托代理關(guān)系，從而也會(huì)產(chǎn)生新的信用風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自以下幾個(gè)方面：
在業(yè)務(wù)運(yùn)作前，信托財(cái)產(chǎn)的實(shí)際使用方(融資方)向信托投資公司提供虛假的融資方案與資信證明材料、提供虛假擔(dān)保等，騙取信托財(cái)產(chǎn)，最終造成信托財(cái)產(chǎn)損失。
在運(yùn)作過(guò)程中，信托財(cái)產(chǎn)的實(shí)際使用方或控制方為了自身利益的最大化，未嚴(yán)格按合同約定使用信托資金，或?qū)⑿磐匈Y金投向其他風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目，造成信托財(cái)產(chǎn)損失。
在信托業(yè)務(wù)項(xiàng)目結(jié)束后，信托財(cái)產(chǎn)的實(shí)際使用方或控制方不按照合同約定，向信托投資公司及時(shí)、足額返還信托財(cái)產(chǎn)及收益，或擔(dān)保方不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任等，造成信托財(cái)產(chǎn)損失。
(2)操作風(fēng)險(xiǎn)。信托公司由于內(nèi)部控制程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤及外部事件給信托財(cái)產(chǎn)帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)還可以細(xì)分為：
執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)，執(zhí)行人員對(duì)有關(guān)條款、高管人員的意圖理解不當(dāng)或有意誤操作等;
流程風(fēng)險(xiǎn)，指由于業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程的低效率而導(dǎo)致不可預(yù)見(jiàn)的損失;
信息風(fēng)險(xiǎn)，指信息在公司內(nèi)部或公司內(nèi)外產(chǎn)生、接受、處理、存儲(chǔ)、轉(zhuǎn)移等環(huán)節(jié)出現(xiàn)故障;
人員風(fēng)險(xiǎn)，指缺乏能力合格的員工、對(duì)員工業(yè)績(jī)不恰當(dāng)?shù)脑u(píng)估、員工欺詐等;
系統(tǒng)事件風(fēng)險(xiǎn)，如公司信息系統(tǒng)出現(xiàn)故障導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)等。
操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在于信托投資公司的每筆業(yè)務(wù)之內(nèi)，且單個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)因素與風(fēng)險(xiǎn)損失之間不存在清晰的數(shù)量關(guān)系。對(duì)業(yè)務(wù)延伸領(lǐng)域相當(dāng)廣泛的信托投資公司來(lái)說(shuō)，最容易受到操作風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。
(3) 政策風(fēng)險(xiǎn)。指因財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等發(fā)生變化而給信托業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)政政策、貨幣政策對(duì)資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)影響顯著，產(chǎn)業(yè)政策則對(duì)實(shí)業(yè)投資領(lǐng)域有明顯作用。在我國(guó)，市場(chǎng)化程度還不充分，政策因素很多時(shí)候?qū)δ骋恍袠I(yè)或市場(chǎng)的發(fā)展具有決定性的影響。這種政策因素可能直接作用于信托投資公司，也可以通過(guò)信托業(yè)務(wù)涉及的其他當(dāng)事人間接作用于信托投資公司。
(4)法律風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)信托業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，法律風(fēng)險(xiǎn)主要是指信托法律及其配套制度的不完善或修訂而對(duì)信托業(yè)務(wù)的合法性、信托 財(cái)產(chǎn)的安全性等產(chǎn)生的不確定性。我國(guó)現(xiàn)行的法律體系同以衡平法為基礎(chǔ)的信托法之間存在一定的沖突，且信托登記制度、信托稅收制度、信息披露制度等大量信托配套法規(guī)尚不健全，在這種情況下，信托業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)就更為明顯。
(5)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這里的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指信托財(cái)產(chǎn)、信托受益權(quán)或以信托財(cái)產(chǎn)為基礎(chǔ)開(kāi)發(fā)的具體信托產(chǎn)品的流動(dòng)性不足導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性要求信托財(cái)產(chǎn)、信托受益權(quán)或信托業(yè)務(wù)產(chǎn)品可以隨時(shí)得到償付，能以合理的價(jià)格在市場(chǎng)上變現(xiàn)出售，或能以合理的利率較方便地融資的能力。目前，信托投資公司主要將募集的資金以貸款的方式投入資金需求方，信托財(cái)產(chǎn)的流動(dòng)性主要由資金的需求方控制，信托投資公司不能對(duì)其流動(dòng)性進(jìn)行主動(dòng)設(shè)計(jì)，加之現(xiàn)行政策法規(guī)中對(duì)信托產(chǎn)品的流動(dòng)性制度安排本來(lái)就存在缺陷，因而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在當(dāng)前的信托業(yè)務(wù)中普遍存在。
標(biāo)簽： 信托機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù) 信托機(jī)構(gòu)的融通資金職能
